存款保险制度拿下利率市场化又一城

国务院日前公布《存款保险条例》，自2015年5月1日起正式施行。条例规定的50万元的最高偿付限额，能够为99.63%的存款人提供全额保护。
酝酿20多年后的存款保险制度终于“破茧成蝶”，为什么在此时此刻推出?一个重要的原因是，金融改革不能一拖再拖，再拖下去，金融业的不良贷款将不断增加，问题越积越多，一旦发生系统性、区域性金融风险，政府将难以承受，整个社会也难以承受。
事实上，中国金融业的不良资产逐年增多，以2014年为例，信达从银行及非银行金融机构收购的传统类不良资产额同比增长1.5倍，华融收购不良资产包规模同比增加四分之一，长城收购金融不良资产总规模则同比增加7倍，东方收购不良资产数量同比增加8.5倍。
这些可怕的增长数据背后，是一些金融机构不良资产猛增，金融资产极不安全，极有可能危到到自身的发展，甚至有可能走到破产的边缘。如果不推出存款保险制度，这些不良资产都需要国家兜底消化，实际上等于拿国民的财富去填少数人造成的窟窿，既不公平，也令财政吃紧的政府难承受，尽快推行存款保险制度，将风险分摊到人，无疑是一个可行之途。
金融业本来就是经营风险的，靠经营风险赚钱，而风险必须在可控范围之内，以前这种风险控制主要靠金融机构自律，及外部的监管部门的监管，但是，监督机构与金融机构是“一体同构”，很难真正做到铁面无私，漏洞太多。推行存款保险制，保险机构会对金融机构提出硬性的外部要求，比如金融机构要进行高风险投资，保险机构就会收取高保费，以节制金融机构的投资冲击，要求其做好风险控制，实际上就是要求金融机构在确保资金运行安全的前提下，再去争取经营利润最大化，减少不良资产的形成。
此外，有了存款保险制度，人们存钱不再只是找大银行，而是找“好银行” (资本充足，风险低、资本质量好、服务好的银行)，以确保存款安全。这样，一直在竞争中处于规模劣势的小银行，可以通过增强信用、提高风险管理能力来增加竞争力。也由于有了存款保费，金融机构融资成本增高，会更加注重贷款的安全投放，是金融稳定的重要政策措施，有利于构建中国金融体系的安全网。
尤其是有了存款保险制度，利率市场化改革就有了前提条件，解决利论市场化改革障碍，金融机构生存环境将迎来真正的变革，比如银行贷款行为将更加市场化，随着存贷利差收紧，中间业务会增长，促进金融业的发展。
很自然地，存款保险制度推出后，打破刚性兑付，弱化政府担保，一些经营能力差，经营不善的金融机构就要被淘汰出局，破产收场，或是被其他金融机构鲸吞。这个时候，储户就要考虑自己的资金安全了，方法之一是找“好银行”存钱，之二是大资金拥有者，不要把鸡蛋放在一个篮子里，而是分散到不同的银行，可以规避银行的破产风险。
文/廖保平