iPhone12跌破发行价(3)

iPhone 12还是难逃“真香”定律
近日，有媒体报道称，由于销售火爆，iPhone 12加单200万部，同时有苹果供应链公司人士称，其公司被要求预备更多的iPad、笔记本电脑等产品产能。
虽然iPhone 12系列被吐槽包装中不再附带耳机和充电器，但10月16日正式开售时，官网却一度被挤崩，线下开售也出现排队盛况。
10月28日，21世纪经济报道记者在苹果官网查询发现，iPhone 12到货时间已在11月5日之后，iPhone 12 Pro到货时间则到了11月中旬。
是日，苹果产业链核心标的涨势喜人。领益智造、蓝思科技、德赛电池股价涨幅在7%以上，科森科技、歌尔股份、欧菲光、环旭电子等涨幅在5%以上。一个简单的逻辑是：iPhone加单将直接带动苹果产业链上大量中国公司的业绩，股价随之大涨。
实际上，从A股苹果产业链公司的三季度业绩来看，iPhone 12系列带来的订单对业绩的增厚作用已经十分明显。
iPhone加单将直接带动苹果产业链上大量中国公司的业绩，股价随之大涨。图 GREEN
iPhone12系列确有加单
记者从多位业内人士处了解到，iPhone 12系列确实出现加单情况。有消息人士称增加了200万左右的量，并且主要增加了iPhone 12 Pro的量。
“iPhone 12目前是最受欢迎的，性价比比较高，卖得好是必然的，而且刚好到了消费季。”一位电子行业的券商分析师对记者说。
10月28日，记者以投资者身份联系了多家苹果产业链公司，苹果订单的增加情况尚未得到确认。但从公司预期来看，苹果手机销量增加是题中之意。
激光设备提供商大族激光相关工作人员谈及苹果手机销量增长预期时表示，“确实有这个 增长预期，因为今年是5G落地之年， 销量增加也是一个正常的情况。”
近期，也有上市公司披露了订单增加情况。福蓉科技董事长张景忠在9月底参加公开活动时表示，公司今年苹果产品订单量有大幅增加，主要产品包括iPad、笔记本电脑等。福蓉科技是苹果金属外壳供应商。
业内人士认为，如果iPhone订单增加，对产业链相关标的业绩的影响将体现在四季度和明年一季度，“因为今年苹果新机延后发售，整体旺季节奏会顺延至一季度，因此关于iPhone加单的传言逻辑上是成立的。”一位长期跟踪电子行业的私募人士表示。
该私募人士进一步分析：
“市场预期iPhone 12系列订单8000万部以上，明年全年iPhone销量2.3亿部，一方面是苹果的第一款5G手机，定价和硬件升级符合市场预期，从近期的预售情况看市场反响是比较好的。另外，今年小米和OV秋季旗舰发布延后进一步放大了苹果在中端市场的竞争优势。”
信达证券预计，苹果今年第四季度供应链订单在8000万至8500万部，2021年销量有望达2.3亿-2.4亿部，苹果产业链相关公司业绩有望向上修正。
但是，需要指出的是，具体到个别标的，iPhone销量的增加对业绩影响也存在不确定性。
大族激光工作人员表示，“苹果订单的增加可能不意味着公司订单的增加，这还是要根据实际的产能利用率来看。四季度一般业务会处于淡季，如果订单有增加会体现在年报当中。”
前述私募人士也表示，订单的变化是动态调整的，如果后续销量表现不及预期，还是可能出现砍单的情况，不管是否真的存在订单追加，四季度配置苹果产业链都具备一定的估值性价比。
信维通信证券部人士表示，iPhone销量增加对公司肯定是利好，公司未来将不断加强产业基础，加强与大客户公司的合作，保持良好的市场地位和经营方式。